在虛擬資產領域的一大躍進中，華夏基金、嘉實基金和博時基金三家領先的資產管理公司，於2024年4月23日成功在香港市場獲批發行比特幣和以太幣現貨ETF。這些ETF產品，作為交易所交易基金（ETF），其類似於黃金現貨ETF的運作機制，旨在為投資者提供與加密貨幣現貨價格緊密相連的投資回報。

 

圖源：TECHUB NEWS

 

在亞洲市場首次推出的比特幣和以太幣現貨ETF，標誌著亞洲金融市場的創新步伐。加密貨幣ETF旨在為投資者提供一個與加密貨幣現貨價格緊密相關的投資管道，從而獲得相應的投資回報。這些產品通過簡化投資流程和降低市場進入門檻，為投資者開闢了新的財富增長途徑。

 

這些現貨ETF由專業的基金管理團隊運作，他們採用規範的操作流程和風險控制措施，以確保投資者的資金安全。投資者可以在主要的證券交易平臺上輕鬆買賣這些ETF，這樣的設計不僅簡化了交易流程，也有助於降低投資風險。此外，這些ETF產品還支持實物申購和贖回機制，允許投資者通過持有ETF份額來間接持有比特幣，而無需直接管理私鑰，從而避免了與之相關的資產安全問題。

 

目前，加密貨幣ETF支持現金或比特幣進行認購，但投資者需要在香港開設相應的交易帳戶。根據財新傳媒的報導，依據香港證監會和香港金融管理局在2023年12月發佈的聯合通告，無論是現有的虛擬資產期貨ETF還是新推出的現貨ETF，都不允許向中國內地等對虛擬資產產品銷售有限制的區域的零售投資者提供服務。

 

儘管如此，內地居民如果持有香港身份證，並且在遵循相關法律法規的前提下，仍然有機會參與到這些ETF產品的交易中。這為有意向投資加密貨幣市場的內地居民提供了一條可行的途徑。

 

這些ETF產品的推出，不僅豐富了香港金融市場的產品線，也為全球投資者提供了更多的選擇，進一步鞏固了香港作為國際金融中心的地位。同時，它們也為虛擬資產的普及和接受度提升做出了貢獻，預示著金融市場未來可能的發展趨勢。

 

三家資產管理公司虛擬資產 ETF 細則詳解

在對比三家公司發行的加密貨幣ETF時，我們發現華夏、嘉實和博時三家基金公司發行的比特幣現貨ETF產品在某些方面存在共同之處，同時也有差別。

圖源：TECHUB NEWS

 

共同點：

1.上市日期：三家公司的ETF都計畫在2024年4月30日上市。

 

2、選定的指數：三家公司的比特幣現貨ETF都選擇追蹤同一個指數，即“芝商所CF比特幣指數”。這意味著它們的投資目標是與比特幣的價格表現相匹配，投資者可以通過購買這些ETF產品來獲得與比特幣價格相關的投資回報。

 

“芝商所CF比特幣指數”是一個權威指數，反映了比特幣在不同交易所的加權平均價格。通過跟蹤該指數，這些ETF產品旨在複製指數表現，為投資者提供與購買實際比特幣相似的投資回報，同時享受更便捷和受監管的交易環境。

 

3.託管機構：三家公司的ETF都指定了“中銀國際英國保誠信托”作為託管人。託管人的角色是負責ETF資產的保管和監督基金的運作，確保基金遵守相關法律法規，為投資者提供一層額外的安全保障。

 

4.增設/贖回政策：三家公司均支持現金或實物的增設或贖回方式。

 

區別：

1.發行價：

華夏和嘉實的ETF首次發行價為1美元，而博時基金的發行價則是根據(HKT)以美元計價的指數價格的0.0001，即基於芝商所CF比特幣指數價格進行定價。

 

2.每手買賣股份數目：

華夏和嘉實的每手交易單位為100股，博時基金則為10股。

 

3.申請股份數目：

華夏和博時基金要求的最低申購股份數為10,000股，而嘉實基金的最低要求更高，為50,000股。

 

4.交易貨幣：

華夏基金支持美元、港幣和人民幣，而嘉實和博時基金僅支持美元和港幣。

 

5.管理費：

華夏基金的管理費為0.99%，嘉實基金前六個月免費，之後為0.3%，博時基金前四個月免費，之後為0.6%。

 

6.次託管人：

華夏和嘉實選擇OSL數字證券有限公司作為次託管人，而博時基金選擇Hash Blockchain。

 

7.虛擬資產交易平臺：

華夏和嘉實選擇OSL Exchange作為交易平臺，博時基金則選擇HashKey Exchange，招商證券（香港）未明確指出交易平臺。

 

8.做市商：

華夏基金與Vivienne Court Trading合作，嘉實基金的做市商資訊未披露，博時基金與Virtu Financial Singapore合作。

 

9.參與證券商：

各家基金公司有不同的參與證券商。參與證券商作為ETF市場運作的關鍵參與者，對於ETF的流通至關重要。華夏基金和嘉實基金都選擇了包括勝利證券、未來資產證券（香港）、華盈東方（亞洲）控股、艾德證券和華盛資本證券等機構作為合作夥伴，嘉實基金還特別增加了招商證券（香港）作為合作夥伴。

 

這些參與證券商（通常稱為Authorized Participants, APs）通常是大型金融機構，它們通過與ETF發行商合作，負責ETF的申購和贖回過程。APs能夠向ETF發行商提供一籃子資產以換取新創建的ETF份額，或者將ETF份額轉換回基礎資產。這一機制有助於維持ETF的市場價格與其淨資產值（NAV）的一致性，並增強市場的流動性和效率。

 

10.核數師：

華夏和嘉實的核數師為PwC，博時基金的核數師為Ernst & Young。審計機構的獨立審計工作對於確保ETF財務報告的準確性和合規性至關重要，它們通過審計來防止財務錯誤和欺詐，為投資者提供信心。

 

11.投資規模：

公司	大陸資產管理規模（億美元）	大陸ETF數量	香港資產管理規模（萬美元）	香港ETF數量
華夏基金	557	84	360,000	15
嘉實基金	103	42	16,000	4
博時基金	107	43	40,000	6

 

華夏基金、嘉實基金和博時基金在香港推出的比特幣和以太幣現貨ETF為投資者提供了全新的投資機會。投資者在選擇購買和交易這些ETF時，應仔細考慮各公司的發行細節、費用結構、跟蹤指數和合作夥伴等因素，以便根據自己的投資策略和風險承受能力做出明智的決策。

 

哪個平臺可以進行虛擬資產貨幣ETF交易？

1.uSMART是亞洲首批支持交易券商

uSMART具有豐富多樣的投資產品，為您打開進入虛擬資產市場的大門。6隻虛擬資產現貨ETF在已於4月30日正式上線，現可在uSMART HK APP搜索代碼直接進行交易。

 

2.uSMART具有豐富的投資產品組合

uSMART HK平臺不斷擴展其投資產品線，以滿足投資者對多樣化資產配置的需求。亞洲首批虛擬資產現貨ETF成功上市後，uSMART HK也將可以交易該產品，進一步豐富其全球化投資服務。

 

我們將持續更新相關產品資訊和交易動態，敬請投資者關注，把握國際市場的投資機遇。uSMART致力於為客戶提供全方位的金融服務，助力投資者在全球資本市場中捕捉增長潛力。

 

如何在uSMART HK上進行虛擬資產現貨ETF交易:

登入uSMART HK APP之後，從頁面最右上方點擊選擇「搜索」，輸入想要瞭解的股票代碼，可進入詳情頁了解交易詳情和歷史走勢，點擊右下角「交易」，選擇「買入/賣出」功能，最後填寫交易條件後送出訂單即可；圖片操作指引如下：

此圖僅供說明之用

來源：uSMART

 

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投資涉及風險，證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。